把每一笔交易摊开看。

所有方法出现过的股票

跨模型查找，点击标签跳转逐笔。包括入口失败和账户未成交对象；情景数包含八种退出，不能当独立买入次数。

结果支持哪些观察，还不能证明什么？

12个标签不等于12种独立思想

成熟窗口：同一退出机制的模型对比

以下均为100股整手、买入后已有60个交易日观察窗的记录。预算收益率＝净盈亏 ÷ 累计计划投入；包含失败/不足一手留置预算，不是年化、复利或初始1万元收益。

比总收益更值得追问的三个问题

1. 是不是少数大赢家支撑均值？逐笔按收益率排序，再对照中位数和最大5笔占正利润。后者分母是所有盈利交易的正利润之和，不能误读为占净利润；依赖右尾可能是趋势策略特征，也可能暴露稳定性不足。
2. 卖得太早，还是承受风险太久？同一买点切换八退出，看卖点、成本后收益和持有长度。某只股票后来上涨，并不证明当时应一直持有；选中事后最优退出不能作为策略收益。
3. 放量后为何仍失败？倍量度量的是相对活跃程度；信息、分歧、换手与流动性冲击都可能放大量。当前样本只能显示量价路径，不能从K线识别“主力意图”。公司盈利、估值、公告和行业对照还需事前数据支持。

本轮按冻结条件重新扫描并核算至11月4日，没有事后调参或只保留盈利案例。网页的个案解读是对已存明细和价格路径的解释，基本面只复用原80案例中同股票、同买点已核验材料，其余明确未覆盖。

先核对分母，再谈效果。

单笔净收益率＝该笔净盈亏 ÷ 买入含费支出。单笔预算收益率＝该笔净盈亏 ÷ 分配预算。累计预算收益率＝多日净盈亏之和 ÷ 多日计划预算之和。逐笔收益的简单均值、资金加权收益和账户复利是不同量，网页分别标示。

每日口径对同一股票不同日期可重复买入、持仓可重叠；各模型分别实验，不是12个模型共用每天1万元。排名在入口可成交检查之前完成；失败和最低一手不足不以其他股票替换。全信号口径将每天1万元均分给该模型当日全部计划信号。

原现金账户使用初始1万元，按真实现金与最大同时持仓数约束。页面保留五年起点与近期起点，它们是独立回测，不能叠加。账户明细“已退出净盈亏”保留原账本的经济收益情景，另列卖出净现金减原成本；红利现金到账、应收与送转股可交易性的缺口仍存在。

八种退出

所有时间基于交易所交易日序列，不是自然日。“60日”以买入日为第1日，目标为第60交易日收盘；遇停牌、不可卖等会延后或未退出。股票T+1禁止买入日卖出。移动止损以此前已完成交易日的信息设置，未假设同日先涨到最高再按高点回撤卖出；跳空可能造成超过阈值的亏损。

价格、费用、公司行动

K线为执行所用的未复权原始价格，量为手（1手100股）；成交额是源字段人民币元，并非净流入。买卖价格已含滑点，通常单边0.1%；M5为0.3%。佣金通常万2.5且最低5元；M5为万3且最低5元。过户费在2022-04-29切换；卖出印花税在2023-08-28切换。这里复述原试验假设，不代表你的实际券商收费。

每日情景收益包括已知送转份额与现金红利税后20%假设，部分未决行动仍标示；原现金账户的红利入账与可交易送股处理另有差异。原始价格的跨除权日跌幅不能直接解释成亏损。K线上的公司行动警示点来自缓存证据，并非完整公司行动日历。每笔最大浮盈/浮亏沿用原表，排除了退出日极值，且止损后未继续统计，因此不是“未来60天最高收益”。

数据与证据边界

• 研究期2021-10-18—2026-11-04；更早数据用于指标预热。持仓及交易核算更新至2026-11-04，12组模型扫描均至11月4日；M1—M5/PV2以原10月16日信号为边界，10月19日起独立续扫v1，边界与保护条件在续扫审计中披露。
• 当前池加部分退市补充，不是完整历史点时股票池；历史ST、退市与公司行动缺口仍影响结果。
• 未知历史ST采用保守5%潜在涨跌停防护，是回测情景，不能称精确历史涨跌停复原。
• M1/M2历史信号及其局限保留；M1原缺陷版只作诊断，M2及量价续扫增加已知61日公司行动保护；M5只是M4费用压力；E3市场MA200预热不全，2021年的空缺不应解释成有效空仓决策。
• 近期2026年8月中旬以后的数据已被看过；不是真正未见样本。已有正收益模型的按月分块置信区间跨零，尚未证明稳定超额收益。
• 数据算术核对与网页完整收录，不等于保证历史能真实成交，也不等于公司已完成尽调。

可复核文件

网页使用压缩数据分片与本地JS加载。将本目录整体保留；解压ZIP后双击index.html即可，无需联网或启动服务器。筛选后可导出CSV。价格曲线默认显示最新120日，也支持围绕历史买点的80/180/500交易日和完整五年；可点击八退出表切换。